Новости

Jan 28, 2024

Тлеющая сладкая война в китайской индустрии эритрита

Крупнейший производитель эритрита в мире на протяжении многих лет, Китай в настоящее время открывает

Будучи крупнейшим производителем эритрита в мире на протяжении многих лет, Китай в настоящее время открывает все более растущий внутренний рынок, но за этим следуют риски.

По данным исследовательской компании LP Information, объем мирового рынка эритрита в 2019 году достиг 225,6 млн долларов США. Бизнес-консалтинговая фирма Frost & Sullivan сообщила, что мировое производство этого самого популярного заменителя сахара подскочило с 51 000 тонн в 2017 году до 85 000 тонн в 2019 году, увеличившись на 66,67%.

Пять компаний производят 95% мирового эритрита, а именно Shandong Sanyuan Biotechnology (301206) (кит.: Shandong Sanyuan Biotechnology), Baolingbao Biology (002286) (кит.: Baolingbao Biotechnology), Zhucheng Dongxiao Biotechnology (кит.: Zhucheng Dongxiao Biotechnology) Биотехнология), Cargill из США и JBL из Швейцарии. На долю трех китайских производителей в 2019 году приходилось 57% общемировых мощностей.

Процветающий рынок эритрита в Китае

Рост индустрии заменителей сахара в Китае вступил в стремительный темп после десятилетия роста. По данным Dongxing Securities, в 2019 году рынок китайских напитков без сахара стоил 9,87 млрд юаней (1,56045 млрд долларов США), что составляет лишь 1,25% безалкогольных напитков, а совокупный годовой темп роста (CAGR) составил 40% с 2019 года. 2014 по 2019 год.

Для сравнения, чайные напитки без сахара составляют 80% всех безалкогольных напитков в Японии. Нынешнее развитие Китая в этой сфере можно сравнить с золотым десятилетием (1985-1995 гг.) японских диетических напитков.

В июле 2019 года Национальная комиссия здравоохранения Китая представила «Инициативу «Здоровый Китай (2019–2030 годы)», в которой рекомендовано, чтобы ежедневное потребление сахара взрослыми не превышало 25 граммов. Опрос Nielsen, проведенный в 2019 году, показал, что 82% китайских потребителей готовы покупать более полезные для здоровья напитки, что выше, чем в среднем по миру (68%).

Согласно официальному документу, опубликованному на первом «Китайском форуме по здоровому потреблению напитков» 3 сентября 2021 года, китайский рынок напитков без сахара достигнет 27,66 млрд юаней в 2027 году, а ежегодные темпы роста будут выражаться двузначными числами.

Но искусственные подсластители вызывают споры с момента их изобретения. Например, согласно последним исследованиям, аспартам, используемый в Coke Zero, может влиять на кишечную флору и вызывать непереносимость глюкозы.

Единственный натуральный подсластитель на рынке, эритрит производится в основном путем микробной ферментации из крахмалистого сырья, такого как пшеница или кукуруза. Полученное в результате этой процедуры высококачественное вещество имеет чистый вкус и широко применяется в пищевой и фармацевтической промышленности. Однако «стоимость в 50 раз выше, чем у аспартама Coke Zero», — сказал Тан Бинсен, основатель гиганта по производству напитков Genki Forest, основным заменителем сахара которого является эритрит.

Хотя текущий размер мирового рынка эритрита составляет всего 1,6 миллиарда юаней, а его производство составляет 6,4% китайского рынка подсластителей, эритрит начал процветать, поскольку внимание людей смещается с стоимости на безопасность и вкус. Во время шоппинг-фестиваля «День холостяка» в 2020 году Genki Forest обогнала Coca-Cola и Pepsi и возглавила список продаж газированных напитков на платформах электронной коммерции Tmall и JD.com.

Ключевые игроки эритрита в Китае

Sanyuan занимает самую большую долю рынка среди всех игроков по всему миру и считает Saraya, Genki Forest, Pepsi и Coca-Cola своими основными клиентами. Данные Frost & Sullivan показали, что производство эритрита в Саньюане в 2019 году составило 54,9% внутреннего производства и 32,94% мирового производства.

Акции крупнейшего в мире поставщика эритрита подскочили на 17,12% с цены предложения в 109,3 юаня до 128,01 юаня за штуку после того, как он дебютировал на бирже Shenzhen ChiNext (также известной как GEM Board). 10 февраля компания завершила первый день торгов с общей рыночной капитализацией в 17,27 млрд юаней. Sanyuan планировала использовать 770 млн юаней из доходов от IPO для производства дополнительных 50 000 тонн эритрита в год и строительства технологических центров. Производственная мощность в первом полугодии 2021 года достигла 850 тысяч тонн.